松井股份：湖南松井新资料股份有限公司2022年年度陈说摘要

  股份有限公司公司代码：688157 公司简称：松井股份湖南松井新资料股份有限公司2022年年度陈说摘要第一节重要提示1本年度陈说摘要来自年度陈说全文，为全面了解本公司的运营作用、财务状况及未来展开规划，出资者应当到上海证券买卖所网站（）网站仔细阅读年度陈说全文。

  2严峻危险提示公司已在本陈说中详细论述公司在运营进程中或许面对的各种危险，请查阅本陈说第三节“办理层评论与剖析”之“四、危险要素”。

  3本公司董事会、监事会及董事、监事、高档办理人员确保年度陈说内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失，并承当单个和连带的法律职责。

  5本分世界会计师事务所（特别一般合伙）为本公司出具了规范无保留定见的审计陈说。

  6公司上市时未盈余且没有完结盈余□是√否 7董事会抉择经过的本陈说期利润分配预案或公积金转增股本预案公司于2023年4月14日举行第二届董事会第二十次会议，审议经过了《2022年度利润分配及本钱公积转增股本预案》，拟向全体股东每10股派发现金盈利人民币3.10元（含税），到2022年12月31日公司总股本为79,811,776股，以此核算拟派发现金盈利人民币24,741,650.56元（含税），本次利润分配金额占2022年兼并报表归归于上市公司股东的净利润的30.08%。

  一起，公司拟以本钱公积向全体股东每10股转增4股，到2022年12月31日公司总股本为79,811,776股，以此核算拟算计转增31,924,710股，转增后公司总股本添加至111,736,486股（详细以我国证券挂号结算有限职责公司挂号为准）。

  该利润分配及本钱公积转增股本预案尚须经2022年年度股东大会审议经过后方可实施。

  8是否存在公司办理特别安排等重要事项□适用√不适用 第二节公司根本状况1公司简介公司股票简况√适用□不适用 公司股票简况股票种类股票上市买卖所及板块股票简称股票代码改变前股票简称人民币一般股（A股）上海证券买卖所科创板松井股份688157无公司存托凭据简况□适用√不适用 联络人和联络办法联络人和联络办法董事会秘书（信息发表境内代表）证券事务代表名字伍俊芸周欢作业地址湖南宁乡经济技能开发区三环北路777号湖南宁乡经济技能开发区三环北路777号电线 电子信箱huan..cn 2运营状况评论与剖析2022年，在全球宏观经济震动、国表里局势纷繁杂乱的年代背景下，为活跃应对接踵而来的各项突发检测，公司锚定战略坐标，知难而进，直面风霜洗礼，在危机中育先机，于变局中开新局，从应战中谋展开。

  一方面选用“技能+立异”双驱动战略、打造CMF体系、活跃立异开发产品等办法，深挖下流商场潜能，拓宽与终端客户协作鸿沟，在高端消费电子范畴商场占有率稳步进步。

  另一方面经过树立职业标杆项目，全面推动乘用轿车项目落地量产与定点，与很多国表里终端品牌及轿车零部件战略客户协作获得历史性打破。

  此外，为协作战略展开方针完结、更好地参加全球商场竞赛，公司继续对安排晋级、新事务布局、立异项目培养等进行前瞻战略性投入，并重启了世界化进程，以快速掌握并实时呼应全球客户需求。

  （一）陈说期内首要运营状况陈说期内，公司完结运营收入49,909.20万元，同比下降1.80%；完结归归于上市公司股东的净利润8,225.09万元，同比下降15.55%；完结毛利率50.11%，较上年同比进步1.33个百分点。

  到2022年12月31日，公司财物总额141,053.16万元，运营活动产生的现金流量净额14,071.86万元，财物负债率10.40%。

  陈说期内，受宏观经济弱复苏等要素影响导致顾客换机需求疲软，供需错配使得终端上游供给链承压，公司全年高端消费电子范畴事务收入同比下降11.26%，其间手机及相关配件事务、笔记本电脑及相关配件事务、智能家电事务均不同程度出现下滑；而可穿戴设备事务收入因竞赛优势继续凸显坚持了32.73%的安稳增加。

  从客户结构剖析，国内部分手机终端品牌涂层产品出货量2022年呈下降趋势，而海外终端品牌客户如北美消费电子大客户、谷歌、罗技、MOTO、微软等涂层产品出货量均完结了较好增加。

  乘用轿车方面，经过多年的产品打磨及商场培养，公司凭仗差异化竞赛战略活跃掌握轿车职业特别是新能源轿车蓬勃展开的商场时机，在乘用轿车范畴事务拓宽上获得成效，全年共完结收入6,702.51万元，同比增加198.39%。

  特种配备方面，胶黏剂产品在半导体芯片封装、航空航天相关产品上获得小批量订单。

  （二）陈说期内要点作业推动状况1、安排晋级，发动“强矩阵”运营形式，迈出全球化脚步。

  陈说期内，为进一步履行专业化和全球化愿景、探究多安排运营办理、会集资源办大事、激起子公司之间事务协同乘数效应，公司树立了相对笔直的安排办理架构，要点推动整合供给链安排体系晋级，推动原辅料中心收购、出产交给、物流交给、质量管控等要害环节的亲近联接。

  经过半年的探究，全新的安排形状和强矩阵化办理运作形式以“赋能松润”轿车涂层项目为试点，在优化资源配备、强化运营办理、进步文明交融、促进各事务板块协同展开等方面的机制及途径日渐有用，并逐渐深化。

  为更好地参加商场竞赛，公司重启了世界化进程，将松井越南为据点树立出产和营销基地，辐射东南亚及印度商场，以更快速呼应客户需求，完结客户资源的有用浸透，进一步扩展公司全球品牌影响力，打好公司世界化根底。

  为坚持继续进化的才能，公司在研制投入上不断“加码”，全年研制投入7,452.16万元，较上年同比添加26.84%，研制投入占运营收入份额达14.93%。

  陈说期内，公司环绕“技能的松井”，展开了多层次、多维度布局，获得了系列作用。

  公司聚集新能源轿车、航空航天等新式职业展开趋势及技能动态，前瞻性展开了多项立异型涂层项目的技能研制。

  2022年，公司与某重要战略客户交互式研制的立异型动力电池绝缘涂层资料技能不只经过阶段性资料功用测验，并且全球创始提出选用资料与工艺相结合的体系性处理计划，该套计划开端获客户认可，现在正在联动全球资源进行处理计划的全流程验证；与客户协作研制的适用于更高功率轿车电机、特高压变压器的特种功用涂层资料完结配方研制与中试，进入产品安全认证阶段；溶剂型无树脂色浆项目提前完结实验室配方开发并得到乘用轿车范畴客户开端认可；针对国产大飞机标杆客户深层次需求展开了技能交流，参加其涂层资料的研制；由公司发榜的“国产大飞机电致变色功用涂层资料要害技能研讨”项目，在2021年度湖南省技能攻关“揭榜挂帅”项目中获得立项。

  公司不断发掘、引领下业及客户需求，主动进行产品技能晋级迭代，着力处理客户痛点及难题。

  例如在消费电子范畴，公司研制的水性涂料组合产品在成功霸占原有技能短板的根底上，在业界初次完结水性超级白外观作用；立异研制的许多涂料新品可更好满意下流客户需求的一起，在手机、平板、笔电等范畴均完结了量产运用。

  在乘用轿车范畴，公司不光完结了有机硅手感涂料在轿车零部件范畴的初次运用，并且进行了内饰金属涂料的迭代与晋级，部分涂料技能和产品可从多涂到一涂跨过。

  在研制途径构筑方面，经过实施“人才盘点、清零强基”与引进职业尖端专家、高端科研人才并重方针，公司的研制部队结构得到优化，全体“战斗力”进一步进步。

  作为迈向松井愿景的承载实体，广东松井研讨院正式投入运用，上海松井研讨院进入严峻施工阶段，国内“华东-华南-华中”三大首要研制技能途径初具雏形。

  此外，公司先后获批湖南省博士后立异创业实践基地、国家企业技能中心，软硬实力双进步，为公司高素质人才引进、高新技能研制构成有力支撑，进一步夯实了公司人才强企战略的展开根基。

  在研制效能改进方面，公司经过安排架构调整与晋级进一步打好研制办理根底，团队协作才能与研制功率得到双进步。

  经过厚实展开精益数字化办理、PDM研制办理体系晋级等办法，完结在研项目全面动态进程办理，项目量产成功率继续进步。

  检测中心顺畅经过我国合格鉴定国家认可委员会（CNAS）评定获得CNAS实验室认可，标志着公司朝着专业化道路上迈出了坚实一步。

  秉承“悉数以客户为中心”的价值导向，经过继续打造CMF体系、活跃开发新锐产品等行动，深挖下流商场潜能，不断拓宽与客户协作鸿沟。

  虽然2022年消费电子事务收入同比下降，公司在高端消费电子涂料商场的占有率仍坚持增加，再上台阶。

  在海外终端客户上，公司凭仗过硬的技能实力和杰出的口碑，在北美消费电子大客户的产品线进一步丰厚，一是首款胶黏剂产品在其手机项目运用上获得历史性打破，待后续导入量产；二是推出的可匹配、满意其差异化需求的环保型油墨产品处理计划获得客户认可；三是公司参加开发的多个要点新品类项目相继进入待量产阶段，如功用型硅涂料、超低反射率特种功用涂料、水性哑光色漆在其VR产品上试样成功，成为其指定一供；四是可一起满意多种金属资料运用的超级水性色漆处理计划初次在其台式电脑主机上打样成功。

  在国内终端客户上，公司与重要战略伙伴及模厂客户坚持亲近安稳协作，并获得活跃开展。

  以环保型低VOC涂层处理计划为切断，公司产品运用成功拓宽延伸至国内H大客户笔电范畴，获得其笔电产品的涂料量产权；全面进入小米的手机、笔电、可穿戴、智能家电等多个产品序列的供给链体系；与OPPO协作获得打破，在第四季度全面介入其新机种、新项目的开发；成为VIVO某款产品首要供货商；成功进入ODM客户龙旗、闻泰新项目开发的主供序列。

  在油墨事务上，跟着油墨产品体系日益完善，商场协同、品牌等优势逐渐闪现，2022年油墨收入同比增加56.20%。

  陈说期内，公司开发和储藏多家战略客户，全面参加Google项目开发，成为其新项目油墨产品的首要供货商；在北美T公司路由器项目中完结量产；除此之外，公司正与福耀活跃展开协作，参加协作多个项目产品与处理计划的开发。

  陈说期内，公司以“技能+立异”双驱动战略，在成功推出防雾涂料、PVD涂料、水性涂料、手感涂料等系列创始职业先河的产品与技能根底上，再次勇立职业潮头，与轿车终端品牌、轿车零部件配套供货商携手共树职业标杆，拓荒出一条具有松井特征的生长途径。

  公司系列产品先后在北美T公司、比亚迪、蔚来、抱负、吉祥、广汽、上汽通用五菱、柳汽、长城、丰田等新车型上完结量产。

  公司经过数字化项目的落地实施，根本完结各大体系数据贯穿及事务场景数字化全掩盖，数字化运用水平大幅进步，既为公司完结多安排化运营供给了根底确保，也为各项办理决策供给了科学依据。

  3陈说期公司首要事务简介(一)首要事务、首要产品或服务状况公司是一家以高端消费类电子和乘用轿车范畴为方针商场，经过“交互式”自主研制、“定制化柔性制作”形式，为客户供给涂料、油墨、胶黏剂等多类别体系化处理计划的全球新式功用涂层资料制作商。

  新式功用涂层资料依照产品特性、用处等不同，可分为涂料、油墨、胶黏剂三大类；依照固化办法不同，首要分为热固化、UV固化以及电子束固化涂层资料；依照溶剂种类不同，又能够分为溶剂型、水性、高固含、粉末涂层资料；依照运用范畴区分，现阶段首要运用于高端消费类电子的手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等四类细分范畴，以及乘用轿车零部件表里饰范畴。

  在高端消费电子范畴，公司聚集方针商场深耕细作，根本完结对下流方针商场事务的全掩盖。

  现在，公司已成功进入已供给或进入客户体系的中心客户包含：北美消费电子大客户、Microsoft、Google、HP、Amazon、Meta、罗技、华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等许多世界闻名终端品牌。

  在乘用轿车范畴，公司依托在高端消费电子范畴堆集的技能优势和品牌影响力，经过差异化的竞赛战略，完结技能与商场的两层打破，已供给或进入客户体系的中心客户包含：北美T公司、比亚迪、蔚来、抱负、吉祥、广汽、上汽通用五菱、法雷奥等国表里闻名整车及轿车零部件供货商。

  与此一起，公司正环绕轨道交通、航空航天、海洋配备等特种配备范畴，以外表处理、功用涂层、胶黏剂等相关的前沿技能为研制方向，活跃展开技能攻关和运用研讨。

  （1）公司首要产品及特色：运用范畴产品类别产品名称产品首要功用及特色高端消费电子涂料系列PVD涂料公司具有完全的PVD产品系列，包含镀铟、镀锡、镀铝和光学镀产品系列。

  在3C职业中PVD以NCVM涂料为主，该工艺可完结塑料等基材的金属化作用，显着进步高端消费类电子产品外观色彩和装修作用且不影响无线信号的传输。

  一起公司PVD涂料产品有UV固化涂料、PU聚氨酯涂料和双固化（UV/热）涂料系列，具有优异的基材附着功用，金属上镀性好，可完结多种色彩特别是深彩和突变色彩，产品具有高耐磨、抗划伤的维护功用。

  系列UV色漆涂料公司UV色漆涂料系列包含PU色漆/UV面漆体系、UV手感涂料、UV单涂清漆体系和UV单涂加色体系等，可用于塑胶、金属和复合资料的基材上。

  UV色漆体系可完结多彩作用和高金属质感的色漆，具有高装修性，高硬度抗划伤，高耐磨和高耐化性。

  系列水性涂料公司具有有水性PU涂料、水性手感涂料、水性UV涂料、水性高温烘烤涂料等，可代替传统的3C油性涂料。

  公司的水性涂料可用于金属基材、塑料基材、皮革和复合资料等基材，具有杰出的附着力、耐高温高湿、耐化学品和耐磨功用，色彩丰厚。

  硅胶涂料公司的硅胶涂料具有手感滑爽柔韧，在硅胶基材、氟硅橡胶基材和TPU基材上有杰出的附着力，耐磨功用优异，耐化学药品功用杰出，广泛用于手机电脑配件，穿戴产品和智能家居的电子设备中。

  系列PU涂料公司具有完全的PU涂料系列，包含PU底漆、PU色漆、PU清漆、PU手感涂料等。

  PU涂料可用于塑胶、金属、皮革和复合资料等基材上，具有杰出的附着力，色彩丰厚可完结高金属质感，涂料耐磨功用好，耐化学药品，抗冲击功用优异。

  油墨维护油墨公司具有系列的维护油墨，产品具有耐强酸、强碱，抗喷砂等特性，在玻璃加工制程中对玻璃起进程维护作用，完结进步玻璃切开良品率、避免玻璃擦伤、辅佐完结玻璃边际减薄等功用。

  装修油墨公司具有丝印、移印和喷涂等施工办法的装修油墨，具有隐瞒率高、附着力强、印刷精度高、耐老化、耐黄变、高达因值等特性。

  公司的低VOC喷涂型油墨特别适用于3D等曲面玻璃的装修、标识，且喷涂运用功率更高。

  系列水性油墨公司开发了水性丝印油墨和水性喷涂型油墨，运用于玻璃、塑胶和复合板材等基材上，具有附着力强，色彩丰厚、易操作，隐瞒力好和低VOC等特色。

  乘用轿车涂料轿车PVD涂料选用真空离子溅射镀膜技能，可代替高环境污染的水电镀（铬）产品，无污染；具有优异的附着力及耐水性、金属作用、高耐磨、耐大气老化、耐湿热老化等特性，一起可完结透光作用、雷达波透过功用、色彩多样化，用于PC、ABS、PP、金属等多种资料上。

  适用于轿车气氛灯装修条、装修圈、门把手、旋钮、出风口、方向盘、车标等内饰件，以及格栅、雾灯框、门外装修条、后视镜装修条等外饰件，进步产品的外观装修与防护功用。

  触感涂料具有极低的外表张力，杰出的耐污性和超滑爽触感，优异的耐高/低温性、耐湿性、耐候性、耐咖啡性作用。

  PU/钢琴黑涂料具有高丰满度、高光泽度、优异耐候和耐划伤、耐化学品和耐汽油腐蚀、抗石击等优异特性，可完结镜面流平作用。

  适用塑胶、金属、大理石、尼龙玻纤和PP等基材，以进步终端产品的装修与防护功用。

  车灯用功用涂料1、防雾涂料具有防流挂、耐老化性、耐久性、高透射率的优异防雾功用，可进步驾乘安全性，首要用于乘用轿车大灯和尾灯。

  2、耐候性UV维护涂层具有耐磨、抗石击、抗污易清洗、耐候等功用，可延长车灯的运用寿命，首要用于轿车大灯外层。

  轿车水性涂料系列绿色环保、低VOC排放，施工进程气味小，不含重金属等有害物质。

  具有优异的附着力和耐水煮性，施工配套性好（可与水性、油性的PU类、UV类清漆配套），金属感好，耐化学品功用好（耐酒精、护手霜等）。

  （2）公司首要产品在下流终端运用状况：运用范畴运用细分范畴产品类别部分运用部件部分终端协作客户高端消费电子手机及相关配件涂料后盖、中框、指纹识别模组、侧键、LDS天线、SIM卡托、面板、维护壳、无线充电板、充电插头、车载支架、手机密封圈、摄像头、折叠屏TP装修件等北美消费电子大客户、华为、小米、VIVO、OPPO、三星、荣耀、Google、MOTO等油墨后盖、前盖、指纹识别模组等北美消费电子大客户、Google、VIVO、小米等笔记本电脑及相关配件涂料键盘、外壳、转轴盖、门板、天线盖、平板背板、平板中框、平板装修条、平板侧键、平板维护套、平板智能键盘、智能手写笔、鼠标、视讯会议设备、镜头框北美消费电子大客户、HP、华硕、罗技、华为、三星、中兴、联想等油墨触控板、装修条北美消费电子大客户、HP、Microsoft等可穿戴设涂料手表表带、手表后盖/中框、充电宝、耳机绳线、头戴式耳机、入耳式耳机、运动耳机、北美消费电子大客户、华为、小天才、OPPO、Google、卡备耳机仓、手环、VR眼镜、VR面罩、、电子烟、内置件西欧、Meta、安克、Beats、Plantronics、Jabra、Human、Microsoft、华米、万魔、BAT（英美烟草集团）、3Glasses、联想、雷蛇、爱普生等油墨手表表带北美消费电子大客户等智能家电涂料电动牙刷、智能音响、学习机、点读笔、智能水杯、闪现屏、无人机、数码相机、智能门铃、开关、智能门锁北美消费电子大客户、Meta、Philips、小米、素士、云顶、Usmile、华为、科大讯飞、小天才、大疆、松下、佳能、尼康、Google、施耐德等油墨智能音响、路由器Google、北美消费电子大客户、SpaceX-Starlink等乘用轿车表里饰涂料整车内饰饰条、中控台、方向盘、外表台、空调面板、门板、门把手、换档手柄、换挡开关面板、内饰按键、扬声器、喇叭网、闪现屏后盖、嵌饰板等内饰件，以及外后视镜、车灯、车标、隔栅、钥匙、外饰保险杠装修板、后壳尾字标等外饰件比亚迪、蔚来、抱负、路特斯、极氪、吉祥、北美T公司、广汽、长城、上汽通用五菱、春风柳汽等其他零部件涂料车灯吉祥等油墨充电桩面板北美T公司（3）公司首要产品与处理计划运用场景示例：△3C高端消费类电子涂层产品与处理计划部分运用示例图△乘用轿车类涂层产品与处理计划部分运用示例图(二)首要运营形式（1）盈余形式公司以高端消费类电子和乘用轿车等范畴为方针商场，采纳“交互式”自主研制、“定制化柔性制作”的形式，研制和出产涂料、油墨、胶黏剂等新式功用涂层资料，以对外出售完结事务收入。

  （2）研制形式公司坚持以“交互式”自主研制为主、协作研制为辅的研制形式，进行技能、产品的研制。

  一方面，公司依据职业技能展开动态，前瞻性地猜测职业科技展开趋势，将最新的理论、资料、工艺等导入产品开发规划中，经过自创式规划将立异产品推荐给终端规划部分；另一方面，公司依据终端传导的工业规划新品规划理念和相关痛点问题，定制化规划推出相关配套产品，满意终端定制化需求。

  树立以松井中心研讨院为中心，终端服务部分、模厂服务部分、质量办理、收购、出产等多部分联合协同的体系集成开发途径，并辅佐先进的软、硬件研制设备进行自主研制。

  ③以公司为主体，各级工程技能中心为途径，联合供货商、高校和职业协会，有用整合社会资源，一起促进研制作用工业化。

  公司与中心原资料供货商树立了联合开发收购途径，将上游最新原资料及时引进公司研制体系，为公司自主立异供给技能支撑；一起，公司与战略供货商针对特定原资料进行联合定制化开发。

  “战略收购”首要包含：①战略协作：公司与战略供货商签定《战略协作和长时间收购协议》，一起展开项目技能研制，同享商场及技能开发信息；②战略收购：公司依据原资料商场供求及商场行情等要素，当令进行收购储藏、会集收购，操控收购本钱。

  公司依据“以销定采”战略履行原资料收购，首要原资料包含树脂、金属颜料、溶剂和助剂等。

  其间树脂、金属颜料为公司的中心原资料，树脂首要从出产企业直接收购；金属颜料首要从相关代理商收购。

  公司与首要树脂供货商、金属颜料供货商采纳“长时间结构合同+订单”的收购形式。

  ①配备业界先进的DCS出产主动化操控体系进行出产，选用业界先进的表征设备和理化仪器对原资料、半制品、制品进行微观精准剖析与检测，确保产质量量、有用进步出产功率；②配备多套柔性化出产辅佐设备，实施规范、高效的出产工艺流程化办理，完结小批量、多批次定制化柔性制作；③构建涂料、油墨、胶黏剂等多类别、一体化的新式功用涂层资料出产体系，一站式满意客户不同事务需求。

  （5）营销形式高端消费类电子范畴具有产品迭代周期短，立异质量要求高的特征，该特征要求工业链上一切环节有必要坚持相应的立异质量和节奏，“公司→模厂→终端”构成工业链条上下流，三者之间构成一种共生生态联络。

  依据公司所服务职业的特别性和客户的专业性，公司首要选用“1对1定制化”的深度营销形式。

  模厂和终端、公司和模厂之间是直接供给联络，公司和终端之间是直接供给联络。

  鉴于“终端”+“模厂”的两层客户联络，公司进入供给体系一般要经过终端客户需求获取、终端客户样板报送、终端客户供货商认证、模厂实验室小试、模厂出产线中试、模厂初检验、模厂供货商认证、与模厂签定供给合平等多个阶段，新客户开发周期约为1-4年不等，其间消费电子终端开发周期略快于乘用轿车终端开发周期。

  终端服务部分人员服务终端、模厂服务部分人员服务模厂，二者彼此协同，履行“终端指引、模厂落地”的营销战略，同步客户项目开发全流程，确保项目开发进度和质量，终究完结对终端和模厂南北极客户的有用开发。

  (三)所在职业状况1.职业的展开阶段、根本特色、首要技能门槛（1）公司所属职业状况依据我国证监会《上市公司职业分类指引》（2012年修订），公司归于“制作业”（职业代码：C）项下的“化学原料和化学制品制作业”（职业代码：C26）。

  依据国家统计局《战略性新式工业分类（2018）》，详细细分归于新式功用涂层资料制作职业。

  涂料作为一种用于涂装在物体外表构成涂膜的资料，起到维护、装修或特别功用（绝缘、防锈、防霉、耐热等），被广泛运用于各行各业，是国民经济配套的重要工程资料。

  依据《涂料产品分类和命名》(GB/T2705-2003)的分类办法，涂料可分为修建涂料、工业涂料、通用涂料及辅佐资料三大类。

  其间，工业涂料广泛运用于航空航天、船只、轿车、电子、轻工等各个范畴，为职业杂乱程度最高、用处规划最广、技能难度最大、运用范畴最全的涂料类别，工业涂料商场具有商场规划大、中高端商场寡头独占特征。

  消费类电子、轿车和特种配备范畴因其科技性、立异性、功用性特色，该范畴的功用涂层资料一般称为新式功用涂层资料。

  （2）职业展开阶段依据世界油漆与涂料工业协会（WPCIA）统计数据，2022年全球涂料商场规划到达1797亿美元，年增加率为3.1%，其间工业油漆和涂料商场的出售额为456亿美元。

  2022年全球涂层资料公司出售前十名均为外资企业，宣伟（美国）、PPG（美国）、阿克苏诺贝尔（荷兰）别离以216.4亿美元、171.5亿美元、119亿美元出售额位居全球前三名。

  2022年，亚太地区油漆和涂料商场规划为630亿美元，是全球油漆和涂料最有潜力的商场。

  依据《我国涂料职业“十四五”规划》闪现，到2025年，我国涂料职业总产值估计增加到3700亿元左右；产值按年均4%增加核算，到2025年，涂料职业总产值估计增加到3000万吨左右。

  从职业生命周期来看，现在我国涂料职业现阶段处于生长时间，但存在结构性产能严峻过剩、工业会集度低、商场竞赛不规范等特色，全体出现“大职业、小企业”的竞赛格式。

  我国涂料职业首要包含外资品牌和内资品牌，职业队伍层次较为显着，外资企业因在高端涂料范畴更具优势，商场竞赛力更强，占有了国内涂层资料商场近对折的份额。

  但跟着本乡企业近年来在活跃进行技能立异，大力布局外资企业独占的涂层资料范畴，国内企业与外资头部企业的收入规划距离正在不断缩小。

  消费电子及乘用轿车作为涂料、油墨、胶黏剂等涂层资料的重要下流运用产品，职业的快速改变倒逼涂层工业向着环保型、节能型和多功用型方向展开。

  1）下流运用范畴的深化和拓宽、供给链国产化等要素为国内新式功用涂层资料职业展创始造杰出条件。

  经过多年展开，传统消费电子职业已逐渐进入老练阶段，产品立异、商场增加速度已逐渐放缓，在芯片紧缺、工业链转移等负面要素影响下，工业链竞赛进一步加重。

  在当时窘境下，消费电子工业链公司不断寻觅新的打破点，产品差异化、质量高端化等深层次需求日益增多，引领新式功用涂层资料向定制化、高归纳功用、体系服务方向快速展开。

  一起，下流新式细分运用范畴如AR、VR、MR产品不断拓宽也随之为新式功用涂层资料带来更大展开空间。

  以华为、小米、OPPO、VIVO等为代表的国内终端品牌在智能手机、可穿戴设备等范畴事务快速会集，许多优异国内品牌企业供给链国产化趋势日益显着。

  而国内制作业技能水平日益进步，加之丰厚的原资料资源和适中的劳动力本钱优势，为国内新式功用涂层资料职业展开供给有力确保。

  2）新式功用涂层资料在产品结构方面逐渐向多类别一体化、节能高效环保、满意客户体系化需求等方向展开。

  ①涂料/油墨/胶黏剂多类别、一体化产品体系优势逐渐凸显依据资料特色及用处不同，现在涂料、油墨、胶黏剂被广泛运用于高端消费品范畴。

  因为基材适应性广、多涂层结构等要素，涂料的总涂覆面积相对较大，涂料比较于其他两类涂层资料运用更广。

  为满意高端消费品小体积、轻量化需求，胶黏剂在集成电路、智能终端、乘用轿车等范畴现已逐渐完结大规划的运用。

  鉴于涂料、油墨、胶黏剂产品具有一起的客户集体，产品功用、用处互补性强的特征，多品类、一体化产品体系的优势逐渐凸显。

  一方面，多类别、一体化的产品体系可一站式满意客户依据不同基材、固化办法、涂层功用、环保规范的涂层产品需求，完结定制化出产；另一方面，涂层产品配套运用可确保客户的产质量量，下降多品牌涂层产品共用带来的兼容性危险。

  ②不同的固化机理特色，衍生出不同新式涂层资料与工艺需求近年来，UV固化涂层资料因其具有共同的“5E”（即环境友好、高效、节能、适应性好、经济）特色，成为国家工业方针要点支撑的新式功用涂层资料之一，并在高端消费电子范畴和乘用轿车范畴得到快速运用，逐渐完结了对传统热固化色漆、面漆的代替。

  在配方、涂层工艺及镀膜工艺的不断立异下，PVD涂层资料的外观装修性向多样化、更高质量方向快速展开，PVD镀膜和涂料（UV固化）可出现高亮度和强金属质感，大大弥补了塑料基材外观欠安的缺点，运用显着进步。

  ③环保压力日趋加大，节能高效环保的涂层资料与处理计划成为职业展开趋势因为功用优异，溶剂型涂层资料为现在高端消费类电子、乘用轿车等范畴的干流运用产品类别，但其在运用进程中挥发性有机物排放量较高，对环境和人身健康损害较大，代替需求较高。

  近几年，受环保压力日趋加大影响，具有低挥发性有机物排放量的水性涂层资料成为涂层资料的新式展开方向。

  工信部《要点职业挥发性有机物削减行动计划》提出“推行环保涂料运用，大力推动环保涂料研制作业，要点优化水性涂料施工工艺，开发环保清漆产品。

  鼓舞新建紧凑型涂装出产线，选用高固体份涂料、水性涂料代替传统溶剂型涂料，推动粉末涂料在商用车范畴的运用，推行静电喷涂等高效涂装工艺。

  跟着水性涂层资料技能逐渐完善，相关涂装工艺技能日渐老练，水性涂料代替溶剂型涂料是大势所趋。

  此外，在乘用轿车范畴，传统的水电镀工艺普遍存在高环境污染问题，UV固化的PVD涂层资料因具有功用好、外观装修作用佳、无重金属/水污染等优势，开端对水电镀工艺完结逐渐代替。

  与其他涂料板块比较，新式功用涂层资料首要职业特色是准入难度大、技能门槛高，具有显着的职业门槛和客户粘性。

  1）准入难度大新式功用涂层资料职业的终端客户为高端消费类电子品牌企业和乘用轿车（零部件）品牌企业，直接客户为上述品牌企业上游模厂。

  详细进入流程包含终端客户需求获取、终端客户样板报送、终端客户供货商认证、模厂实验室小试、模厂出产线中试、模厂初检验、模厂供货商认证、与模厂签定供给合平等多个阶段，整个进入进程一般需1-4年。

  在后续协作阶段，终端、模厂一般会继续对首要供货商进行查核，供货商需继续满意其相关认证要求。

  因为涂层资料质量直接影响下流产质量量，下流客户替换供货商本钱高、危险大，其一般会将经过认证的供货商列入合格供货商名录，不容易替换。

  2）技能门槛高新式功用涂层资料范畴是高分子化学、有机化学、无机化学、胶体化学、外表化学与外表物理、流变学、资料力学、光学和色彩学等多学科结合的归纳运用技能范畴，细分涂层资料产品种类繁复，且不同细分涂层资料产品的根底原理、资料功用、出产工艺、运用条件差异较大。

  上述特征使新式功用涂层资料商场细分解程度和技能门槛相对较高，归于典型的技能密集型工业。

  高端消费类电子、乘用轿车、特种配备范畴具有产品类型多样、运用范畴可扩展性强的特色，且跟着产品晋级和商场拓宽不断催生出新的运用场景；一起，下流产品多样化、多改变、定制化、高质量等特征，要求工业链上一切环节需求坚持相应的立异质量和节奏。

  尤其是科技立异的快速展开，新基材的敏捷迭代，对新式功用涂层资料运用提出了新的应战，相关企业有必要经过继续的研制投入和技能更新，不断满意顾客对终端产品新质感、新视觉、新体感的需求，为用户营建最佳的运用体会。

  2.公司所在的职业位置剖析及其改变状况公司自成立以来，一向专心于高端消费类电子和乘用轿车范畴新式功用涂层资料的研制、出产、出售，经过不断的技能立异和差异化价值的发明，打破了国内高端消费类电子、乘用轿车涂料范畴长久以来被世界巨子所独占的竞赛格式，完结了要害涂层资料的国产化代替，与很多细分职业的优质企业树立了杰出而安稳的协作联络，根本完结对下流全球闻名消费电子终端品牌事务的全掩盖。

  经过长时间的职业堆集，公司自主立异才能、技能研制水平、商场需求呼应速度、产品功用、产品种类、品牌闻名度和终端客户认证状况在细分商场中均处于国内前列。

  跟着公司近年来继续的研制投入，产品结构的日益完善，归纳竞赛力实力不断增强，公司竞赛力和商场位置随之进一步得到稳固。

  3.陈说期内新技能、新工业、新业态、新形式的展开状况和未来展开趋势新式功用涂层资料职业展开状况及未来展开趋势如下：（1）新能源轿车工业链革新为国产新式功用涂层企业带来巨大展开时机。

  伴跟着电动车年代到来，全球新能源轿车销量再立异高，2022年到达1082.4万辆，同比增加61.6%，其间我国到达688.70万辆，在全球的比重增加至63.6%。

  在我国新能源轿车快速展开中，作为全球新能源轿车制作潮流的引领者，以比亚迪、蔚来、抱负、小鹏为代表的我国车企走在了工业展开的最前端，成为新能源轿车职业规范、技能参数等各项方针的制定者和参加者，并开端在新能源轿车赛道上树立新的国产化供给链体系，这为在研制本乡化、供给当地化、呼应快速化等要害环节更具优势的国产涂料品牌带来趋势下的破局良机。

  （2）消费晋级、技能进步带动涂料职业进一步向精细化、高端化、功用化演化。

  以特斯拉为代表的新能源轿车品牌经过笔直整合形式代替传统的分工专业化形式，将造车难度下降，使得电动车工业更接近于电子工业。

  新能源革新带来供给链的革新，很多消费电子公司进入轿车电子范畴，为传统轿车职业带来了新技能、新形式、新理念，顾客在选购燃油车和新能源车的鸿沟正在被逐渐打破。

  比方大屏或多屏规划成为现在新能源轿车的标配，新能源轿车表里饰规划更注重驾驶者、乘坐者的多重感官体会等，这些改变促进轿车产品全体更具精约感、科技感、高档感，而涂料、油墨、胶黏剂等新式功用涂层资料作为乘用轿车表里件的装修或维护资料，对轿车驾乘舒适度、轿车轻量化处理计划重要性将进一步闪现。

  此外，在轿车轻量化、电动化、智能化和网联化的“多轮驱动”下，主动驶技能成为轿车智能化的首要倾向，以电驱体系为中心的新能源轿车动力体系产生正颠覆性改变，智能制作主导的工业4.0革新正深入改变着工业格式，很多新的相关功用性涂层资料及新工艺配套技能需求正不断衍生，这些改变将带领涂料职业向愈加精细化、高端化、功用化方向展开。

  2021年3月24日发布的《我国涂料职业“十四五”规划》中要点提出，到2025年环境友好的涂料种类占涂料总产值的70%的方针。

  2022年1月24日，国务院印发的《“十四五”节能减排归纳作业计划》中指示，要推动运用低挥发性有机物含量的涂料，到2025年溶剂型工业涂料运用份额下降20%。

  2022年12月1日，生态环境部发布了《环境监管要点单位名录办理办法》规则，具有下列条件之一的，应当列为大气环境要点排污单位，其间就包含“工业涂装职业规划以上企业，悉数运用契合国家规则的水性、无溶剂、辐射固化、粉末等四类低挥发性有机物含量涂料的在外”。

  除此之外，越来越多的世界国内终端品牌客户注重承当社会职责，为满意环保需求，选用更环保的涂料水性化趋势显着。

  在环保方针外在压力和轿车企业本身品牌建造需求的推动力下，工业涂料范畴的“油改水”以史无前例的力度、速度和深度向前推动，大批涂料企业开端进行产品结构调整，加大水性涂料等环境友好型涂料的开发和运用份额。

  在商场需求下降及双碳方针带来的职业转型等多重要素压力下，工业涂料商场职业洗牌速度加速，职业格式分解益发显着。

  归纳竞赛力较弱、资金研制实力缺乏的中小涂料企业将连续退出，而具有品牌、规划、客户、途径和资金等优势的头部企业在一些中高端范畴完结进口代替后，国产品牌商场份额会逐渐进步，竞赛优势进一步扩大，在强强对决中不断走向杰出。

  表决权康复的优先股股东及持股数量的阐明不适用存托凭据持有人状况□适用√不适用 到陈说期末表决权数量前十名股东状况表□适用√不适用 5.2公司与控股股东之间的产权及操控联络的方框图√适用 □不适用 5.3公司与实践操控人之间的产权及操控联络的方框图√适用 □不适用 5.4陈说期末公司优先股股东总数及前10名股东状况□适用√不适用 6公司债券状况□适用√不适用 第三节重要事项1公司应当依据重要性准则，发表陈说期内公司运营状况的严峻改变，以及陈说期内产生的对公司运营状况有严峻影响和估计未来会有严峻影响的事项。

  陈说期内，公司完结运营收入49,909.20万元，同比削减1.80%；完结归归于上市股东的净利润8,225.09万元，同比削减15.55%。

  2公司年度陈说发表后存在退市危险警示或停止上市景象的，应当发表导致退市危险警示或停止上市景象的原因。

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